香港外汇基金
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其他香港系列
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历史 编辑
香港外汇基金设立于1935年，根据《货币条例》（于1950年改名为《外汇基金条例》[1][2]）设立，基金持有支持香港纸币发行的储备[3][4][5]。1976年，用以支持香港政府发行硬币的硬币发行基金资产，香港政府的财政储备，与政府的大部分外币资产均转拨至外汇基金。硬币发行基金在1978年12月31日与外汇基金合并。
1998年8月，外汇基金动用了1,180亿港元(占外汇基金约18%)购买大量香港股票以稳定香港金融市场[6][7]。
1998年11月1日，由政府卖地所得的土地基金资产亦并入至外汇基金[8]。
这八个基金[需要解释]分别是基本工程储备基金、资本投资基金、贷款基金、土地基金、公务员退休金储备基金、赈灾基金、创新及科技基金和奖券基金。
外汇基金由香港金融管理局负责管理。按外汇储备计，香港的储备属全球十大之一。
2008年2开始投资于新的资产类别，包括新兴市场债券、私募基金、新兴市场股票、房地产，以至人民币资产，至去年底累积投资总市值已达830亿元，另有560亿尚待投资的承担额，相信能提高中长期的回报。
2013年11月，外汇基金公告联同Great Portland Estates PLC成立各占一半股权的合资公司共同发展伦敦Mayfair区的汉诺威广场项目，预计造价25亿港元。[9]
分析账目 编辑
以亿港元为单位。[11]
| 日期 | 货币基础 | 对香港政府债权[note 1] | 对香港私营部门债权[note 2] | 境外资产[note 3] | 对外负债[note 4] |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014年12月31日 | 13,454.25 | 0 | 1,646.05 | 27927.25 | 2.93 |
| 2015年12月31日 | 15,917.24 | 0 | 1,826.96 | 30,521.25 | 2.62 |
| 2016年12月31日 | 16,418.60 | 0 | 2,777.36 | 31,318.82 | 3.22 |
| 2017年12月31日 | 16,945.99 | 0 | 2,400.42 | 35,078.57 | 3.96 |
| 2018年12月31日 | 16,325.64 | 0 | 2,617.63 | 34,884.74 | 3.21 |
| 2019年12月31日 | 16,623.50 | 0 | 2532.16 | 36173.19 | 6.59 |
| 2020年12月31日 | 20979.96 | 0 | 2177.00 | 40076.02 | 3.71 |
| 2021年12月31日 | 21315.51 | 0 | 2603.93 | 40652.28 | 5.04 |
历史数据 编辑
香港外汇基金包括财政储备及外汇储备。
| 年份 | 财政储备 | 同比增速 | 外汇储备 | 同比增速 | 外汇基金投资收入 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1997年 | 4,575.43亿港元 | N/A | 932亿美元 | N/A | ||
| 1998年 | 4,343.02亿港元 | -5.08% | 896亿美元 | -3.86% | ||
| 1999年 | 4,442.54亿港元 | +2.29% | 963亿美元 | +7.48% | ||
| 2000年 | 4,302.78亿港元 | -3.15% | 1,075亿美元 | +11.63% | 盈余343亿港元 | |
| 2001年 | 3,725.03亿港元 | -13.43% | 1,112亿美元 | +3.44% | 盈余70亿港元 | |
| 2002年 | 3,114.02亿港元 | -16.40% | 1,119亿美元 | +0.63% | 盈余470亿港元 | |
| 2003年 | 2,753.43亿港元 | -11.58% | 1,184亿美元 | +5.81% | 盈余896亿港元 | |
| 2004年 | 2,959.81亿港元 | +7.50% | 1,236亿美元 | +4.39% | 盈余567亿港元 | |
| 2005年 | 3,106.63亿港元 | +4.96% | 1,243亿美元 | +0.57% | 盈余381亿港元 | |
| 2006年 | 3,692.64亿港元 | +18.86% | 1,332亿美元 | +7.16% | 盈余1,037亿港元 | |
| 2007年 | 4,929.14亿港元 | +33.49% | 1,527亿美元 | +14.64% | 盈余1,422亿港元 | |
| 2008年 | 4,943.64亿港元 | +0.29% | 1,848亿美元 | +21.02% | (亏损750亿港元) | |
| 2009年 | 5,202.81亿港元 | +5.24% | 2,558亿美元 | +38.42% | 盈余1,077亿港元 | |
| 2010年 | 5,954.02亿港元 | +14.44% | 2,687亿美元 | +5.04% | 盈余794亿港元 | |
| 2011年 | 6,690.88亿港元 | +12.38% | 2,854亿美元 | +6.22% | 盈余267亿港元 | |
| 2012年 | 7,339.14亿港元 | +9.69% | 3,173亿美元 | +11.18% | 盈余1,116亿港元 | |
| 2013年 | 7,557.14亿港元 | +2.97% | 3,112亿美元 | -1.92% | 盈余812亿港元 | |
| 2014年 | 8,285.14亿港元 | +9.63% | 3,285亿美元 | +5.56% | 盈余447亿港元 | |
| 2015年 | 8,428.88亿港元 | +1.73% | 3,589亿美元 | +9.25% | (亏损158亿港元) | |
| 2016年 | 9,539.60亿港元 | +13.18% | 3,781亿美元 | +5.35% | 盈余681亿港元 | |
| 2017年 | 11,029.34亿港元 | +15.62% | 4,228亿美元 | +11.82% | 盈余2,640亿港元 | |
| 2018年 | 11,708.83亿港元 | +6.16% | 4,175亿美元 | -1.25% | 盈余108亿港元 | |
| 2019年 | 11,603.08亿港元 | -0.90% | 4,414亿美元 | +5.72% | 盈余2,472亿港元 | |
| 2020年 | 9,277.67亿港元 | -20.04% | 4,918亿美元 | +11.42% | 盈余2,358亿港元 | |
| 2021年 | 9,571.28亿港元 | +3.16% | 4,969亿美元 | +1.04% | 盈余1,919亿港元 | |
| 2022年 | 8,347.90亿港元 | -12.78% | 4,240亿美元 | -14.67% | (亏损2,054亿港元) | |
| 2023年 | 6,925亿港元 | 35,282亿港元 | 盈余2,127亿港元 | |||
| 2024年 | 亿港元 | 亿美元 | 预计2024年3月底财政储备为7,332亿港元 |
货币发行局账目 编辑
2015年12月31日，货币基础1,591,724百万，支持资产1,692,456百万。
货币发行局账目支持资产（Backing Assets）足够支持106.33%货币基础。[12]
争议 编辑
投资“一带一路”基建项目 编辑
2018年9月，财政司司长陈茂波透露金管局正跟央企商讨合作，于“一带一路”国家投资兴建基建项目[13]。金管局总裁陈德霖回应指外汇基金会以财务、回报而不是政治因素来选择投资项目。[14]余伟文认为基建投资与经济周期的相关性较低，有助提高外汇基金防御性[15]。
基金经理质疑外汇基金不足以捍卫联系汇率 编辑
2019年5月，基金经理凯尔·巴斯质疑金管局所持有的4,364亿美元外汇储备资产少于国际货币基金组织建议的4,950亿美元，不足以支持联系汇率制度，更表示正在沽空港元。金管局回应指凯尔·巴斯忽略了外汇基金的4.2万亿港元亦可用作维持汇率稳定，并指国际货币基金组织的方程式只适用于新兴市场。[16][17]
参见 编辑
注释 编辑
- ^ EXCHANGE FUND AND RESERVES MANAGEMENT (PDF文件). 香港金融管理局. （原始内容存档 (PDF)于2018-10-27）.
- ^ Historical Laws of Hong Kong Online | EXCHANGE FUND ORDINANCE. oelawhk.lib.hku.hk. （原始内容存档于2019-11-15）.
- ^ 冯, 邦彦. 香港金融與貨幣制度. 三联书店(香港)有限公司. 2015: 373 [2019-11-15]. ISBN 978-962-04-3829-5. （原始内容存档于2020-03-29）.
- ^ 9th November, 1935 (PDF文件). HONG KONG LEGISLATIVE COUNCIL. （原始内容存档 (PDF)于2019-10-31） （英语）.
- ^ Historical Laws of Hong Kong Online | BANK NOTES ISSUE ORDINANCE. oelawhk.lib.hku.hk. （原始内容存档于2019-11-15）.
- ^ 迎接廿周年！盈富基金由來一一細數... on.cc. 2019-11-11 [2019-11-15]. （原始内容存档于2019-11-15）.
- ^ 盈富基金屬「打大鱷」產物. 星岛日报. 2019-11-13 [2021-08-26]. （原始内容存档于2021-08-26）.
- ^ 存档副本. [2010-07-05]. （原始内容存档于2010-08-20）.
- ^ 香港外汇基金投资多元化 变身地产开发商 （页面存档备份，存于互联网档案馆） 北京新浪网，2013年11月16日
- ^ 外匯基金去年錄得歷來最大虧損 達2024億元. 香港电台. 2023-01-30 [2023-01-30]. （原始内容存档于2023-04-04）.
- ^ 外匯基金分析帳目 (XLSX). 香港金融管理局. 2021-08-09 [2021-08-26]. （原始内容存档于2021-08-25）.
- ^ HKMA. 外匯基金資產負債表摘一要 (PDF). [2019-09-24]. （原始内容存档 (PDF)于2017-01-11）.
- ^ 陳茂波：金管局擬伙央企投資一帶一路項目 - 20180903. 明报财经. 2018-09-03 [2019-11-15]. （原始内容存档于2019-11-15）.
- ^ 陳德霖稱外匯基金投資不限於「一帶一路」項目 重回報兼不盲目｜香港01｜財經快訊. 香港01. 2018-11-05 [2019-11-15]. （原始内容存档于2019-11-15）.
- ^ 金管局指增加基建投資有助加強外匯基金防禦性. 香港电台. 2019-01-29 [2019-11-18]. （原始内容存档于2020-03-29）.
- ^ 回應基金唱淡 金管局：完全誤解聯匯運作. 明报财经. 2019-05-23 [2019-11-18]. （原始内容存档于2020-03-29）.
- ^ 巴斯再嗌沽空港元 金管指計錯數. 东方日报. 2019-05-23 [2019-11-18]. （原始内容存档于2019-09-27）.